1. RBC 캐피털 마켓에서 OTT 관련 Survey
- Mark Mahaney, 이분이 캐나다 투자은행인 RBC Capital Markets에서 여러가지 리서치를 해서 리포트 발행
- 최근 관련한 2가지 기사 송고됨(BI Prime에서 '가'를 다룸)

가. Amazon Prime Video가 지난 2년 간 Netflix 보다 빠르게 성장함
- 1,500명 이상의 응답자 중 44%가 Amazon Prime 통해 영화 및 TV 감상
- 전년 대비 17%P 증가한 수치로 Netflix는 8%p 증가에 비하면 거의 2배 높은 성장
- Netflix가 북미 6천만 가입자에 $8B 오리지널 투자할 때 Prime은 2.6천만 가입자에 $4B 투자집행하는 통큰 투자 > 효과가 수치로 나오고 있는 것으로 보임
- 한편 가장 빠른 성장은 25%p 증가를 보인 Hulu

나. Netflix, 3년 내 주가 2배 가능
- 국제적인 침투율과 고객 만족도에 근거 주당 $475~$750 사이 주가 가능하다고 예측(현재 $336)
- 프랑스/독일 2,000명 이상 설문결과 약 50%가 영화나 TV 시청 위해 Netflix 이용 응답해서 1년 전 설문보다 15%p 증가보임
- 이는 5월 일본에서 실시한 조사결과 11%로 전년 대비 5%p 증가결과와 일맥상통함
- 프랑스/독일 설문자의 90%는 매우만족한다고 응답, 일본은 70%가 매우만족 이상
- 이를 근거로 Mahaney는 5년 내에 전 세계 구독자가 3억명(현재 2배) 돌파, 영업이익은 25%~30%(현재 10%), ARPU $13 예측
- Disney+이후 Netflix 망가진다는 뉴스가 다수인 지금, 오리지널 콘텐츠 통한 성장을 예측하는 신선한 결과(Netflix 파이를 Disney+가 빼앗는 경쟁이 아닌 더욱 커지는 파이를 나눠서 가져단다는 시각에서는 가능할 듯)

https://www.fool.com/investing/2019/06/01/heres-why-netflix-stocks-price-could-double-within.aspx?fbclid=IwAR2vFOyXzTDoEFffU6atBbikRPjdb6T_bi8flhtQBA5-dSLvgJg9CjJiGkU

2. Reelgood의 분석결과에 따르면, OTT 이용자 다수가 여전히 유료방송 시청
- Reelgood은 Justwatch 같은 OTT 검색엔진 서비스 제공
- 자체 분석에 따르면 Hulu 이용자의 91%, Prime 이용자의 77%, Netflix 이용자 51%가 케이블 TV를 시청 중
- 1분기 1.3~1.4백만의 Cord-Cutting을 부정하는 것은 아니나, 그럼에도 불구하고 여전히 시청자들이 있다는 점 & 콘텐츠 찾는데 불만족이 있다는 점을 시사함(기승전 자사 홍보)

https://bit.ly/2WABXgD?fbclid=IwAR3YAU1FpCyQ78VUEVRzIWs48Dp9tkS9V9f6MIouq2TgYzeMZFLeFgCdZ50

3. 지나가며 흘리는 부스레기들
- 미국 PC에서 가장 많이 시청하는 서비스는 'Pluto TV'(Viacom 축하합니다)
- iQIYI, '18년 유료구독 매출이 광고매출을 추월(근데 여기는 조금 특수한 나라라 ㅎㅎ)
-Apple TV+의 첫 예고편이 나왔는데, 흥미진진하네요..

1. WarnerMedia의 OTT 관련 소식들
- MoffetNathanson 분석에 따르면 Warner의 새로운 OTT 서비스는 단일(Single) 형태 띌 것
- HBO Now에 WB 보유한 TV 및 영화 콘텐츠 추가될 것이며, 그 수급량은 Netflix보다는 적고 Disney+ 보다는 높을 것
- (당연히) 가격은 Disney+ 보다는 높을 것
- 2차 년도 부터 광고 기반 서비스가 포함될 것
- 콘텐츠 독점여부는 아직 결정되지 않았으나 선택적일 것으로 전망

https://bit.ly/2wtQJab?fbclid=IwAR1err3JfNmMPyArrwY9kG1hiBu95Kvth1DkAZrGCyQ4sNOsbz7Dlu1sQvc

2. Hulu, 8,200만 시청중에 70%가 광고지원 상품 가입자로부터 기인됨
- 2,800만 가입자로 부터 월에 8,2000만 시청
- 2018년에 $1.5B의 광고매출 기록
- 이전 자료를 보면 $5.99 지불하는 광고기반 상품이 Hulu에 가져다 주는 총 매출은 $15 수준

https://variety.com/2019/digital/news/hulu-ad-supported-subscribers-70-percent-1203227954/?fbclid=IwAR0mvo7U3buouNs5t0ri4OCCmJEVCPvtu1i-Jb8nCfTqfyaTJp1PmS2s5p0

3. Ofcom, Netflix와 Amazon Prime의 영국 내 매출이 다른 영국의 5개 스트리밍 서비스 총 매출보다 커

https://variety.com/2019/digital/news/netflix-amazon-double-revenue-uk-broadcaster-streaming-services-bbc-sky-1203228903/?fbclid=IwAR2eShcFH6nWE-8rNkjC3GjnvqHASxGm8VnAvFDl5u1gyIi-JkMRLnP4Nhw

4. NBC, 새로운 News 앱 런칭
- 광고기반, 오리지널 프로그램 존재
- 목적은 전통적인 채널을 통해 뉴스를 보지 않는 시청자를 확보하는 것

https://bit.ly/30Xwsb9?fbclid=IwAR3H8PQ8sJXPgPnxOGPmz952ZgdnjvMflxM0els0db_xgZLO8zY0HgTNMGY

5. CBS과 Vicaom이 합병을 본격 논의
- 양사의 주가가 동시에 폭등함
* 이제 질질 끌지 말고 합병했으면 좋겠음

https://bit.ly/2Qz1Qb3?fbclid=IwAR3kXVLZJZ_4y8h8oVUQ1dQsMTGeaAFVTNMq2irHiCEEvzzmugeap26-ww8

6. eMarketer에서 OTT 서비스 가입자 및 추정매출 발표

https://www.emarketer.com/content/us-subscription-video-landscape-2019?fbclid=IwAR0YD7u2Kbz8TJnJwlW5QogI5V63CV-NcHmfagD0laRSjuf5JHc9yX9_h9M

1. 25%의 시청자들이 이미 너무 많은 OTT를 구독한다고 응답
- hub entertainment Research가 최근 16세~74세 사이의 1,531명의 미국인에게 설문조사 시행
- 너무 많은 OTT 구독을 하고 있다는 응답은 24%로서 2018년 14% 대비 10%p 증가(무려!!)
- 응답자의 36% 은 새로운 서비스를 추가할 경우 기존 구독 서비스 중 최소 한개는 취소할 것이라고 응답(분명히+아마도)
- 반면 64%은 새로운 OTT 서비스 추가하더라도 현재 구독을 모두 유지할 것
- 현재 평균 81개의 채널(networks)을 구독하고 있는 가구를 대상으로 비용에 상관없이 원하는 만큼 선택해보라는 질문에 (심지어) 평균 17개의 채널만 선택
  . 높아진 채널 수급비를 감당하느라 월정액 비용이 인상되고 있는 vMVPD 산업에 큰 시사점이 될 수 있음

https://bit.ly/2QufNH4?fbclid=IwAR3f1Tq90aZUoLZRPuedwpzrDWqXI0xboFwc2UyYrj80YVD9ooOOwxWSM9w

2. 미국 1분기 인터넷 1TB 이상 이용자 2배 증가
- OpenValt에 따르면 매월 1TB이상 이용자가 Q1에 4.2%로 두배로 늘었고, BB만 설치한 가구의 6.5%를 차지
- 당연히 4K 등 대용량으로 압축된 OTT 시청이 대용량 이용의 가장 큰 원인
- 미국은 인터넷이 정액제가 아닌 종량제라서, 이용량이 많아진다는 건 그 만큼 이용요금이 높다는 의미
- 1Q 실적에서 통신사/MSO들이 Cord Cutting에도 불구하고 BB 매출신장하고 있다고 밝히고 있는데, 그 자세한 Data로 볼 수 있음

https://www.multichannel.com/news/more-than-6-percent-of-cord-cutters-exceed-the-cap?fbclid=IwAR2Dre58BusaM8uIhPQU6hTPoM2S2jwLT9K81zQIV2nFLUCRRvjwZjSb8eA

3. IGTV가 수평형 비디오도 지원하기 시작
- 누구는 수직한다고 하고, 누구는 수평이 맞다고 하고...정답이 없는 것 같음

https://variety.com/2019/digital/news/instagram-igtv-horizontal-videos-monetization-1203224198/?fbclid=IwAR2Z9yUvxxfeH4CnbM_IZzvmJuA1Dhf8nRL1eWLzA0OYgxaf3VU2EapvVK0

4. 리디(리디북스 운영사)가 애니메이션 스트리밍 사업자인 라프텔 인수합병
- 월정액 시장을 확대하기 위한 포석(아마존처럼)

http://www.bloter.net/archives/341056?fbclid=IwAR0eA7p--ggLaUR_1RTW6YtH71MXSOEro_UorQSowOcoNAPEBH_misC7Urc

1. Cord Cutting은 심화되겠지만, vMVPD는 어려운 상황

- 미국 OTT 시장관련 현황을 잘 설명해주는 보고서 발간
- Convergence Research Group의 새로운 보고서에 따르면, 66개의 Top OTT 대상 매출은 '18년에 $16.3B
(전년 대비 37%), '19년에는 $22B 예상
* 전일 후다닥 언급한 Futruresouce Consulting은 '18년 글로벌 SVOD 시장규모를 $29B 추정
- 전통적인 유로방송 가입자는 '18년 400만명이 감소, 미국 전체 가구(1.3억)의 30% 정도가 미가입 파악됨
- 한편 여전히 유료방송 ARPU는 OTT의 3배 이상 높음
- 낮은 ARPU/Margin, 패키징 및 기술적 어려움으로 Cord Cutter를 vMVPD로 전환하려는 시도는 잘 작동
하고 있지 않고 있음
* AT&T가 DirecTV Now 실적으로 고소당한 사정
- BB 사업매출은 OTT 증가에 따라 혜택을 보는 중

https://variety.com/2019/digital/news/2019-cord-cutting-data-1203194387/?fbclid=IwAR2XPUY_pk4KPDDCoGNC0hA8HgOpLtPuI0CNjXrZ-SPvwSjYTTEExonsRHE

2. Netflix, 여전히 가장 강력한 streaming service

- Morgan Stanley의 9번째 연간 Streaming Video Survey에 따르면 Netflix가 여전히 유저수 1위지만,
타 서비스들이 맹력하게 쫓아오고 있음
- Netflx 이용량이 증가한 응답자들은 대부분 유료TV 구독이 없는 BB Only 고객(어쩌면 당연한...) 
- 애석하게도 HBO Now, CBS All Access 등은 Viewership을 잃고있음
(그러나 GOT가 시작되었으니 상황은 역전되었을터, 한정된 콘텐츠 플레이가 주는 한계라고 생각)
- 중복이용은 당연히 활성, Netflix 이용자의 절반이 Prime Video 이용, 반대는 66%
- Netflix 41%, Prime Video 34%는 Hulu 구독
- 설문 응답자의 37%가 Disney + 관심(발표전이라서 $8/월로 제안되었음), 특히 부모들에게
관심높아 아동가정의 60%가 관심표명
- 'Word of Mouth'는 프로그램을 알게 되는 최우선 수단(Netflix가 Top 10 만드는 이유가 바로 여기에) 
- Netflix 이용자 중 가격 최우선 요인 선택 비중은 36%로 전년에 비해 18%p 감소(역시 오리지널...)

https://bit.ly/2IPGy7m?fbclid=IwAR2MiTsxnNlWR5c5LH-yfNrv_Qpcv7vYXa5GS26mWyCJpRIHJx6H_i66k9I

https://www.multichannel.com/news/survey-netflix-still-tops-among-streamers?fbclid=IwAR0nNFm1J6BbahBWlJSd6rZqH3RDJv5SsoHSxFUxROj4bILMTn49Kl2jT10

3. Disney Plus, 라입업에 비해서 콘텐츠 가치는 높아

- Amprere Analysis가 Top 100 콘텐츠를 선정해서, 시청자 선호에 대한 가중치를 줘서 재정렬해봄
- 현재 Disney의 콘텐츠(Catalog)는 Amazon/Netflix에 비해 가치가 높음(HBO 바로 뒤)
- 가격($6.99) 대비 높은 가치를 제공해서 가입자를 제공하겠다는 전략의 타당성을 입증한 자료
- Disney Catalog로 가입이 유도되어도, 지속적인 유지를 위해서는 Volume이 확보되어야
하는데, 이를 위해 '20년에 $1B 투입해서 Original 비롯해서 적극적인 콘텐츠 수급 발표했음
- OpenX에 의해 수행된 설문에 따르면 OTT 이용 미국인들은 'Self-made bundles of subscriptions'
위해 최대 월 $100 지불할 의사가 있다고 함
- 따라서 디즈니의 $6.99 가격은 매력적이고, 자사가 제시한 가입자 목표(60M-90M) 달성은 긍정적

https://variety.com/2019/digital/news/disney-netflix-streaming-content-comparison-1203193967/?fbclid=IwAR2fT725ln-Mat7yPzZnBNSEcVCShRA0-HA_uXp_BzVGDA64GyBRH5B8siM

4. 아시아의 Online Video 성장은 북미의 2배

- Media Parteners Asia에 따르면 '19년에 $26B에서 '24년 $52B으로 증가 전망
- 연간 4.5% 성장으로 동기 북미의 2.5% 성장의 2배
- 중국을 제외하더라도 '19년 $10B => '24년 $21B

https://variety.com/2019/digital/asia/apos-online-video-growth-disrupting-asia-markets-1203194314/?fbclid=IwAR1uRns30HIfg3gpY5ouU2DZtUNj3aZAQvecUuZwqXWW03hkTvxAcV6oPdA

5. philo도 가격인상 대열에 합류

- 현재 $16/월에 40개 이상의 채널을 제공 중
- 5월 6일 부터 신규가입자는 58개 채널에 $20/월 제공
(기존 가입자는 $16 상품 이용 가능)

https://variety.com/2019/digital/news/philo-discontinue-cheaper-skinny-bundle-1203194495/?fbclid=IwAR3SX3XeXbBzl7WhSyloR2ufD9jLPA8sQKT46KXPSvJx3trUdC7QfOeLlWc

6. Hulu, 가격인하에도 불구하고 높은 가입자당 매출

- Hulu가 1월에 $7.99 > $5.99로 가격인하했으나, 높은 단가의 광고판매로 인해 가입자당 $15 수익
- Hulu 역시 NBCU 처럼 광고수는 줄이면서 Targeting 통해 광고단가 높여서 고객경험을 해치지 않으면서
수익을 보전하고 있음

https://www.cordcuttersnews.com/hulu-makes-about-15-in-revenue-per-customer-every-month/?fbclid=IwAR3S8eXYOrCScVkxc_doQzPCxrqybw2QWSharUUi734D3LV2oYDPNcbkKJI